FinanceالنسبA-Level
CambridgeNESAAQAIBAbiturAPBaccalauréat GénéralBachillerato

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)

القيمة السوقية للسهم بالنسبة لأرباحه.

Understand the formulaSee the free derivationOpen the full walkthrough
Open Full WalkthroughTry Calculator

This public page keeps the free explanation visible and leaves premium worked solving, advanced walkthroughs, and saved study tools inside the app.

Core idea

Overview

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي مقياس تقييم يقارن سعر السهم الحالي للشركة بأرباحها للسهم الواحد. تعمل كمؤشر لما إذا كان السهم مبالغًا في قيمته أو مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بنظرائه في القطاع والأداء التاريخي.

When to use: تُستخدم نسبة السعر إلى الأرباح على أفضل وجه عند مقارنة الشركات داخل نفس الصناعة أو مقابل تقييم الشركة التاريخي الخاص بها. وهي الأكثر موثوقية للشركات المربحة والناضجة حيث تكون الأرباح مستقرة وإيجابية.

Why it matters: تشير هذه النسبة إلى مدى استعداد السوق للدفع اليوم مقابل سهم بناءً على أرباحه السابقة أو المستقبلية. يمكن أن يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح إلى توقعات نمو عالية، بينما قد تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة إلى فرصة قيمة أو ضائقة مالية كامنة.

Symbols

Variables

PE = P/E Ratio, MPS = Market Price / Share, EPS = Earnings / Share

PE
P/E Ratio
Variable
MPS
Market Price / Share
£
EPS
Earnings / Share
£

Walkthrough

Derivation

اشتقاق/فهم نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي مقياس تقييم يقارن سعر السهم الحالي للشركة بأرباحها للسهم، مما يشير إلى مقدار ما يرغب المستثمرون في دفعه لكل وحدة من الأرباح.

  • سعر السهم الحالي للشركة متاح للجمهور ويعكس المعنويات السوقية الحالية.
  • يمكن حساب ربحية السهم (EPS) بدقة من البيانات المالية للشركة.
  • الشركة لديها ربحية سهم موجبة (EPS > 0) لكي تكون نسبة P/E ذات معنى.
1

فهم سعر السوق للسهم:

يمثل سعر السوق للسهم القيمة الحالية التي يمكن بها شراء أو بيع سهم واحد من أسهم الشركة في السوق المفتوحة. إنه يعكس توقعات المستثمرين والطلب على أسهم الشركة.

2

فهم ربحية السهم (EPS):

تشير ربحية السهم (EPS) إلى جزء ربح الشركة المخصص لكل سهم قائم من الأسهم العادية. إنه مؤشر رئيسي لربحية الشركة من وجهة نظر المستثمر.

3

الجمع لتكوين نسبة P/E:

بقسمة سعر السوق للسهم على ربحية السهم، توضح نسبة P/E عدد مرات الأرباح التي يرغب المستثمرون في دفعها للسهم. قد تشير نسبة P/E الأعلى إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا أعلى أو أن السهم مبالغ في تقييمه، بينما قد يشير P/E الأقل إلى تقييم أقل أو توقعات نمو أقل.

Result

Source: AQA A-level Business Specification (7131, 7132)

Free formulas

Rearrangements

Solve for PE

اجعل PE موضوع المعادلة

للتعبير عن صيغة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) باستخدام الرموز المالية القياسية، استبدل المصطلحات المطولة بالاختصارات المقابلة لها.

Difficulty: 2/5

Solve for MPS

اجعل MPS موضوع المعادلة

ابدأ من صيغة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) وأعد ترتيبها لجعل سعر السوق للسهم (MPS) هو الموضوع.

Difficulty: 2/5

Solve for EPS

اجعل EPS موضوع المعادلة

ابدأ بصيغة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). لجعل EPS الموضوع، قم أولاً بحذف EPS من المقام، ثم اقسمه على P/E.

Difficulty: 2/5

The static page shows the finished rearrangements. The app keeps the full worked algebra walkthrough.

Visual intuition

Graph

يتبع الرسم البياني منحنى قطع زائد لأن ربحية السهم تظهر في المقام، مما يعني أن نسبة P/E تتناقص بسرعة مع زيادة ربحية السهم وتقترب من الصفر كخط تقارب أفقي. بالنسبة لطالب التمويل، يوضح هذا الشكل أنه عندما تحقق الشركة ربحية سهم أعلى، تصبح القيمة السوقية بالنسبة لتلك الأرباح أصغر، مما يعكس تحولاً نحو نسب P/E أقل. أهم ميزة لهذا المنحنى هي أنه لا يصل أبداً إلى الصفر، مما يعني أنه طالما ظل سعر السوق للسهم إيجابياً، فإن نسبة P/E ستحافظ دائماً على قيمة أكبر من الصفر.

Graph type: hyperbolic

Why it behaves this way

Intuition

لقطة مالية تقارن القيمة السوقية الحالية لسهم الشركة بربحيتها للسهم، توضح علاوة تقييم السوق أو خصمها على أرباحها.

Term
مضاعف تقييم يشير إلى عدد مرات الأرباح للسهم التي يرغب المستثمرون في دفعها لسهم واحد من أسهمها.
يعكس توقعات السوق للنمو المستقبلي والمخاطر المتصورة للشركة. غالبًا ما تشير نسبة P/E الأعلى إلى توقعات نمو أعلى أو مخاطر متصورة أقل.
Term
سعر التداول الحالي لسهم واحد من أسهم الشركة في بورصة.
يمثل توازن العرض والطلب للسهم، ويعكس معنويات المستثمرين الجماعية والقيمة المتصورة.
Term
الجزء من صافي دخل الشركة المخصص لكل سهم قائم من الأسهم العادية، محسوبًا كـ (صافي الدخل - توزيعات الأرباح الممتازة) / متوسط موزون للأسهم القائمة.
مقياس رئيسي لربحية الشركة من منظور المساهم العادي؛ يشير ارتفاع EPS عمومًا إلى أداء مالي أقوى.

Signs and relationships

  • EPS (في المقام): وضع ربحية السهم في المقام يعني أن نسبة P/E ترتبط عكسيًا بالأرباح لسعر سوق معين. مع زيادة EPS (بافتراض سعر سوق ثابت)، تنخفض نسبة P/E، مما يشير إلى أن

Free study cues

Insight

Canonical usage

تُستخدم نسبة السعر إلى الأرباح لمقارنة سعر سهم الشركة بأرباحها لكل سهم، مما ينتج قيمة بلا أبعاد، بشرط استخدام وحدات عملة متسقة.

Dimension note

نسبة السعر إلى الأرباح هي بطبيعتها بلا أبعاد لأنها نسبة بين كميتين (سعر السوق للسهم والأرباح لكل سهم) تشتركان في نفس الوحدات الأساسية للعملة لكل سهم، والتي تلغي بعضها البعض.

One free problem

Practice Problem

لدى شركة تكنولوجيا سعر سهم سوقي حالي قدره 150.00 وأرباح معلن عنها للسهم الواحد تبلغ 6.00. احسب نسبة السعر إلى الأرباح.

Hint: اقسم سعر السوق للسهم على الأرباح للسهم الواحد.

The full worked solution stays in the interactive walkthrough.

Where it shows up

Real-World Context

في سياق سعر السهم = 50 جنيهًا إسترلينيًا، تُستخدم معادلة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لتحويل القياسات إلى قيمة يمكن تفسيرها. وتكمن أهمية الناتج في أنه يساعد على مقارنة الحوافز وآثار السياسات ونتائج الأسواق أو القرارات المالية.

Study smarter

Tips

  • قارن دائمًا نسبة السعر إلى الأرباح بمتوسط الصناعة لتحديد القيم الشاذة.
  • ميز بين نسبة السعر إلى الأرباح السابقة (الأرباح الماضية) ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (الأرباح المتوقعة).
  • تجنب استخدام نسبة السعر إلى الأرباح للشركات ذات الأرباح السلبية، حيث تكون النتيجة غير محددة رياضيًا أو مضللة.
  • تحقق مما إذا كانت نسب السعر إلى الأرباح المرتفعة مدعومة بمعدلات نمو إيرادات عالية.

Avoid these traps

Common Mistakes

  • الاعتماد فقط على نسبة السعر إلى الأرباح السابقة دون الأخذ في الاعتبار الآفاق المستقبلية أو الارتفاعات المفاجئة لمرة واحدة في الأرباح.
  • قم بتحويل الوحدات والمقاييس قبل التعويض، خاصة عندما تختلط المدخلات بعلامة الجنيه £.
  • فسّر الإجابة مع وحدتها وسياقها؛ فالنسبة المئوية والمعدل والنسبة والكمية الفيزيائية لا تعني الشيء نفسه.

Common questions

Frequently Asked Questions

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي مقياس تقييم يقارن سعر السهم الحالي للشركة بأرباحها للسهم، مما يشير إلى مقدار ما يرغب المستثمرون في دفعه لكل وحدة من الأرباح.

تُستخدم نسبة السعر إلى الأرباح على أفضل وجه عند مقارنة الشركات داخل نفس الصناعة أو مقابل تقييم الشركة التاريخي الخاص بها. وهي الأكثر موثوقية للشركات المربحة والناضجة حيث تكون الأرباح مستقرة وإيجابية.

تشير هذه النسبة إلى مدى استعداد السوق للدفع اليوم مقابل سهم بناءً على أرباحه السابقة أو المستقبلية. يمكن أن يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح إلى توقعات نمو عالية، بينما قد تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة إلى فرصة قيمة أو ضائقة مالية كامنة.

الاعتماد فقط على نسبة السعر إلى الأرباح السابقة دون الأخذ في الاعتبار الآفاق المستقبلية أو الارتفاعات المفاجئة لمرة واحدة في الأرباح. قم بتحويل الوحدات والمقاييس قبل التعويض، خاصة عندما تختلط المدخلات بعلامة الجنيه £. فسّر الإجابة مع وحدتها وسياقها؛ فالنسبة المئوية والمعدل والنسبة والكمية الفيزيائية لا تعني الشيء نفسه.

في سياق سعر السهم = 50 جنيهًا إسترلينيًا، تُستخدم معادلة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لتحويل القياسات إلى قيمة يمكن تفسيرها. وتكمن أهمية الناتج في أنه يساعد على مقارنة الحوافز وآثار السياسات ونتائج الأسواق أو القرارات المالية.

قارن دائمًا نسبة السعر إلى الأرباح بمتوسط الصناعة لتحديد القيم الشاذة. ميز بين نسبة السعر إلى الأرباح السابقة (الأرباح الماضية) ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (الأرباح المتوقعة). تجنب استخدام نسبة السعر إلى الأرباح للشركات ذات الأرباح السلبية، حيث تكون النتيجة غير محددة رياضيًا أو مضللة. تحقق مما إذا كانت نسب السعر إلى الأرباح المرتفعة مدعومة بمعدلات نمو إيرادات عالية.

Yes. Open the نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) equation in the Equation Encyclopedia app, then tap "Copy Excel Template" or "Copy Sheets Template" to copy a ready-to-paste spreadsheet template. Replace the example values with your own inputs.

References

Sources

  1. Investopedia: Price-to-Earnings Ratio
  2. Wikipedia: Price-earnings ratio
  3. Brealey, Richard A., Stewart C. Myers, and Franklin Allen. Principles of Corporate Finance. 13th ed. McGraw-Hill Education, 2020.
  4. Brealey, Myers, Allen: Principles of Corporate Finance
  5. Ross, Westerfield, and Jaffe Corporate Finance
  6. Brealey, Myers, and Allen Principles of Corporate Finance
  7. AQA A-level Business Specification (7131, 7132)