نسبة توزيع الأرباح Calculator
نسبة الأرباح المدفوعة كأرباح للمساهمين.
Formula first
Overview
تمثل نسبة توزيع الأرباح نسبة إجمالي أرباح الشركة الموزعة على المساهمين كأرباح بالنسبة إلى صافي دخلها. يسلط هذا المقياس الضوء على التوازن بين مكافأة المستثمرين بالنقد الفوري والاحتفاظ برأس المال لإعادة الاستثمار الداخلي وتقليل الديون.
Symbols
Variables
PR = Payout Ratio, d = Total Dividends, n = Net Income
Apply it well
When To Use
When to use: تُستخدم هذه النسبة بشكل أفضل عند إجراء التحليل الأساسي لتقييم استدامة سياسة توزيع الأرباح للشركة. وهي فعالة للغاية لمقارنة الشركات داخل نفس الصناعة، خاصة القطاعات الناضجة مثل المرافق أو الاتصالات حيث يُتوقع تدفق نقدي ثابت.
Why it matters: يعتبر مؤشرًا رئيسيًا للصحة المالية؛ قد تشير النسبة المرتفعة بشكل مفرط إلى أن الشركة تبالغ في الإنفاق أو تفتقر إلى فرص النمو. على العكس من ذلك، غالبًا ما تحدد النسبة المنخفضة 'أسهم النمو' التي تعيد استثمار الكثير لتوسيع العمليات وزيادة القيمة المستقبلية.
Avoid these traps
Common Mistakes
- الخلط بين نسبة التوزيع وعائد الأرباح، والذي يتم حسابه بالنسبة لسعر السهم.
- عدم مراعاة الزيادات في الأرباح لمرة واحدة التي يمكن أن تخفض النسبة بشكل مصطنع.
One free problem
Practice Problem
أبلغت شركة لوجستيات متوسطة الحجم عن صافي دخل قدره 800,000 دولار للسنة المالية. يوافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح إجمالية قدرها 200,000 دولار على مساهميها. احسب نسبة توزيع الأرباح.
Hint: اقسم إجمالي الأرباح المدفوعة على صافي الدخل المحقق.
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
References
Sources
- Principles of Corporate Finance by Brealey, Myers, and Allen
- Corporate Finance by Ross, Westerfield, and Jaffe
- Wikipedia: Dividend payout ratio
- Brealey, Myers, and Allen, Principles of Corporate Finance
- Damodaran, Applied Corporate Finance
- University Finance — Dividend Policy & Corporate Finance