Verschuldungsgrad Calculator
Maß für finanzielle Hebelwirkung.
Formula first
Overview
Der Verschuldungsgrad ist eine Kennzahl der finanziellen Hebelwirkung, die den Anteil des Gesamtkapitals eines Unternehmens darstellt, der durch Fremdkapital im Vergleich zu Eigenkapital bereitgestellt wird. Diese spezifische Formulierung, oft als Fremdkapital-zu-Kapital-Quote bezeichnet, bewertet, in welchem Umfang die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens durch Kreditgeber im Verhältnis zum gesamten eingesetzten Kapital finanziert wird.
Symbols
Variables
G = Gearing Ratio, D = Total Debt, E = Total Equity
Apply it well
When To Use
When to use: Diese Kennzahl wird am besten bei Prüfungen der finanziellen Gesundheit und Bonitätsbeurteilungen verwendet, um festzustellen, ob ein Unternehmen übermäßig verschuldet ist. Sie ist besonders relevant für kapitalintensive Branchen wie Versorger und Telekommunikation, in denen erhebliche Kreditaufnahmen zur Finanzierung der Infrastruktur erforderlich sind.
Why it matters: Das Verständnis des Verschuldungsgrads ist entscheidend, weil er die finanzielle Stabilität eines Unternehmens offenlegt; ein hoher Verschuldungsgrad erhöht aufgrund fixer Zinsverpflichtungen das Insolvenzrisiko in wirtschaftlichen Abschwüngen. Umgekehrt kann ein optimaler Verschuldungsgrad durch den effektiven Einsatz von Fremdkapital die Rendite für Aktionäre steigern.
Avoid these traps
Common Mistakes
- Debt/Equity-Ratio mit Verschuldungsgrad verwechseln.
- Kurzfristige Schulden ignorieren.
One free problem
Practice Problem
Ein Fertigungsunternehmen weist eine Gesamtverschuldung von 600.000 und ein gesamtes Eigenkapital der Anteilseigner von 400.000 aus. Berechne den Verschuldungsgrad des Unternehmens.
Hint: Addiere zunächst Fremd- und Eigenkapital, um das insgesamt eingesetzte Kapital zu ermitteln.
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
References
Sources
- Wikipedia: Gearing (finance)
- Britannica: Financial ratio
- Britannica: Gearing ratio
- Wikipedia: Debt-to-capital ratio
- Brigham and Houston Fundamentals of Financial Management
- Ross, Westerfield, Jaffe Corporate Finance
- Weygandt, Kimmel, Kieso Financial Accounting: Tools for Business Decision Making
- Brealey, Myers, Allen Principles of Corporate Finance