نسبة تغطية الفائدة Calculator
مدى سهولة قدرة الشركة على دفع الفائدة على ديونها المستحقة.
Formula first
Overview
تقييم نسبة تغطية الفائدة قدرة الشركة على خدمة ديونها من خلال مقارنة الأرباح قبل الفوائد والضرائب بالالتزامات السنوية للفائدة. تعمل كمقياس للسلامة المالية، تشير إلى عدد المرات التي يمكن للشركة أن تدفع فيها فائدتها الحالية باستخدام دخلها التشغيلي.
Symbols
Variables
IC = Interest Cover, OP = Operating Profit, INT = Interest Exp
Apply it well
When To Use
When to use: يستخدم المحللون هذه النسبة عند تقييم الجدارة الائتمانية لشركة أو تقييم مخاطر استثمار محتمل في سندات الشركات. وهي الأكثر فعالية عند مقارنة الشركات داخل نفس الصناعة أو تتبع أداء شركة واحدة على مدى عدة فترات مالية.
Why it matters: يضمن الحفاظ على نسبة صحية أن الشركة يمكن أن تنجو من الانكماش المؤقت في الإيرادات دون التخلف عن سداد ديونها. غالبًا ما تؤدي التغطية العالية للفائدة إلى تصنيفات ائتمانية أفضل، وتكاليف اقتراض أقل، وزيادة الثقة من قبل المساهمين.
Avoid these traps
Common Mistakes
- استخدام صافي الربح بدلاً من الربح التشغيلي (PBIT).
- قم بتحويل الوحدات والمقاييس قبل التعويض، خاصة عندما تخلط المدخلات بين الأوقات والجنيه الإسترليني.
- فسّر الإجابة مع وحدتها وسياقها؛ فالنسبة المئوية والمعدل والنسبة والكمية الفيزيائية لا تعني الشيء نفسه.
One free problem
Practice Problem
تعلن شركة تصنيع عن ربح تشغيلي قدره 500,000 ولديها مصاريف فائدة سنوية قدرها 125,000 على قروضها المصرفية. احسب نسبة تغطية الفائدة للشركة.
Hint: اقسم الربح الناتج عن العمليات على إجمالي الفوائد المستحقة.
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
References
Sources
- Investopedia: Interest Coverage Ratio
- Financial Accounting by Jerry J. Weygandt, Paul D. Kimmel, Donald E. Kieso
- Wikipedia: Interest coverage ratio
- Brigham, Eugene F., and Joel F. Houston. Fundamentals of Financial Management.
- Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2022). Fundamentals of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill Education.
- AQA A-level Business Specification