نسبة الدين إلى حقوق الملكية
مقياس الرافعة المالية.
This public page keeps the free explanation visible and leaves premium worked solving, advanced walkthroughs, and saved study tools inside the app.
Core idea
Overview
نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي مقياس أساسي للقدرة على الوفاء بالالتزامات يستخدم لقياس نسبة تمويل الشركة الذي يأتي من الديون مقارنة برأس مالها الخاص. يشير إلى مدى اعتماد الشركة على الأموال المقترضة لتمويل عملياتها ونموها بالنسبة للاستثمار المقدم من المساهمين.
When to use: يستخدم المحللون هذه النسبة عند مقارنة الهيكل المالي للشركات في الصناعات التي تتطلب رأس مال كثيف مثل المرافق أو التصنيع. وهي مفيدة بشكل خاص أثناء تقييمات الائتمان أو العناية الواجبة للاستثمار لتقييم القدرة المالية للشركة على المدى الطويل وملف المخاطر.
Why it matters: تشير النسبة المرتفعة بشكل عام إلى أن الشركة كانت عدوانية في تمويل نموها بالديون، مما قد يؤدي إلى تقلب الأرباح بسبب مصاريف الفائدة. على العكس من ذلك، تشير النسبة المنخفضة إلى هيكل رأسمالي أكثر تحفظًا ووسادة أقوى ضد فترات الركود الاقتصادي.
Symbols
Variables
L = Total Liabilities, E = Total Equity, DE = D/E Ratio
Walkthrough
Derivation
صيغة: نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقارن نسبة الدين إلى حقوق الملكية ما تدين به الشركة (الالتزامات) بما استثمره أصحابها (حقوق الملكية)، وتقيس الرافعة المالية والمخاطر.
- نسبة أعلى من 1 تعني أن العمل يتم تمويلها بالدين أكثر من حقوق الملكية.
- تختلف المستويات المقبولة بشكل كبير حسب الصناعة.
قسم إجمالي الالتزامات على إجمالي حقوق الملكية:
نسبة 0.5 تعني أن لكل 1 جنيه إسترليني من حقوق ملكية المالك، يوجد 50 بنسًا من الدين. تشير النسب الأقل إلى الاستقرار المالي؛ وتشير النسب الأعلى إلى مزيد من المخاطر ولكن يحتمل أن تكون عوائد أعلى على حقوق الملكية (تأثير الرافعة المالية).
Result
Source: GCSE Finance / Business — Financial Ratios
Free formulas
Rearrangements
Solve for DE
اجعل DE موضوع المعادلة
ابدأ من تعريف نسبة الدين إلى حقوق الملكية. للتعبير عن النسبة بشكلها الرمزي المبسط، استبدل الحدود الكاملة برموزها المختصرة.
Difficulty: 2/5
The static page shows the finished rearrangements. The app keeps the full worked algebra walkthrough.
Visual intuition
Graph
Graph type: linear
Why it behaves this way
Intuition
تخيل أصول الشركة مدعومة بركيزتين: إحداهما تمثل الدين والأخرى تمثل حقوق الملكية؛ تقارن هذه النسبة ارتفاع ركيزة الدين بارتفاع ركيزة حقوق الملكية.
Signs and relationships
- المقام (إجمالي حقوق الملكية): يمثل المقام حصة الملكية. يعني المقام الأصغر مقارنة بالبسط أن نسبة أكبر من أصول الشركة ممولة بالدين بدلاً من رأس مال المالك، مما يشير إلى أعلى
Free study cues
Insight
Canonical usage
نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي كمية لا بُعد لها، تحسب كنسبة بين قيمتين نقديتين (إجمالي الخصوم وإجمالي حقوق الملكية)، مما يضمن إلغاء وحدات العملة.
Dimension note
نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي بلا بُعد بطبيعتها لأنها نسبة بين كميتين (إجمالي الخصوم وإجمالي حقوق الملكية) تقاسان بنفس وحدات العملة، والتي تلغي بعضها البعض.
Ballpark figures
- Quantity:
One free problem
Practice Problem
لدى شركة تقنية ناشئة إجمالي مطلوبات قدرها 750,000 وإجمالي حقوق مساهمين قدرها 250,000. احسب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لهذه الشركة.
Hint: اقسم إجمالي مبلغ المطلوبات على إجمالي مبلغ حقوق الملكية.
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
Where it shows up
Real-World Context
في سياق دين بقيمة 100 ألف جنيه إسترليني وحقوق ملكية بقيمة 200 ألف جنيه إسترليني يعطي نسبة 0.5، تُستخدم معادلة نسبة الدين إلى حقوق الملكية لتحويل القياسات إلى قيمة يمكن تفسيرها. وتكمن أهمية الناتج في أنه يساعد على مقارنة الحوافز وآثار السياسات ونتائج الأسواق أو القرارات المالية.
Study smarter
Tips
- راقب الاتجاهات بمرور الوقت بدلاً من اللقطات المعزولة
- قارن فقط مع أقران الصناعة للحصول على سياق ذي معنى
- قم بتقييم الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل ضمن البسط
Avoid these traps
Common Mistakes
- استخدام الأصول بدلاً من حقوق الملكية.
- قم بتحويل الوحدات والمقاييس قبل التعويض، خاصة عندما تختلط المدخلات بعلامة الجنيه £.
- فسّر الإجابة مع وحدتها وسياقها؛ فالنسبة المئوية والمعدل والنسبة والكمية الفيزيائية لا تعني الشيء نفسه.
Common questions
Frequently Asked Questions
تقارن نسبة الدين إلى حقوق الملكية ما تدين به الشركة (الالتزامات) بما استثمره أصحابها (حقوق الملكية)، وتقيس الرافعة المالية والمخاطر.
يستخدم المحللون هذه النسبة عند مقارنة الهيكل المالي للشركات في الصناعات التي تتطلب رأس مال كثيف مثل المرافق أو التصنيع. وهي مفيدة بشكل خاص أثناء تقييمات الائتمان أو العناية الواجبة للاستثمار لتقييم القدرة المالية للشركة على المدى الطويل وملف المخاطر.
تشير النسبة المرتفعة بشكل عام إلى أن الشركة كانت عدوانية في تمويل نموها بالديون، مما قد يؤدي إلى تقلب الأرباح بسبب مصاريف الفائدة. على العكس من ذلك، تشير النسبة المنخفضة إلى هيكل رأسمالي أكثر تحفظًا ووسادة أقوى ضد فترات الركود الاقتصادي.
استخدام الأصول بدلاً من حقوق الملكية. قم بتحويل الوحدات والمقاييس قبل التعويض، خاصة عندما تختلط المدخلات بعلامة الجنيه £. فسّر الإجابة مع وحدتها وسياقها؛ فالنسبة المئوية والمعدل والنسبة والكمية الفيزيائية لا تعني الشيء نفسه.
في سياق دين بقيمة 100 ألف جنيه إسترليني وحقوق ملكية بقيمة 200 ألف جنيه إسترليني يعطي نسبة 0.5، تُستخدم معادلة نسبة الدين إلى حقوق الملكية لتحويل القياسات إلى قيمة يمكن تفسيرها. وتكمن أهمية الناتج في أنه يساعد على مقارنة الحوافز وآثار السياسات ونتائج الأسواق أو القرارات المالية.
راقب الاتجاهات بمرور الوقت بدلاً من اللقطات المعزولة قارن فقط مع أقران الصناعة للحصول على سياق ذي معنى قم بتقييم الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل ضمن البسط
Yes. Open the نسبة الدين إلى حقوق الملكية equation in the Equation Encyclopedia app, then tap "Copy Excel Template" or "Copy Sheets Template" to copy a ready-to-paste spreadsheet template. Replace the example values with your own inputs.
References
Sources
- Britannica: Debt-to-equity ratio
- Wikipedia: Debt-to-equity ratio
- Principles of Corporate Finance, 13th ed. by Brealey, Myers, and Allen
- Corporate Finance, 12th ed. by Ross, Westerfield, and Jaffe
- Financial Accounting, 15th ed. by Weygandt, Kimmel, and Kieso
- Ross, Westerfield, and Jaffe, Corporate Finance
- Brigham and Ehrhardt, Financial Management: Theory and Practice
- GCSE Finance / Business — Financial Ratios