Índice de Cobertura de Juros Calculator
Com que facilidade uma empresa pode pagar juros sobre sua dívida pendente.
Formula first
Overview
O Índice de Cobertura de Juros avalia a capacidade de uma empresa de honrar sua dívida, comparando o lucro antes de juros e impostos com as obrigações anuais de juros. Ele funciona como uma métrica de segurança financeira, indicando quantas vezes uma empresa pode pagar seus juros atuais usando sua receita operacional.
Symbols
Variables
IC = Interest Cover, OP = Operating Profit, INT = Interest Exp
Apply it well
When To Use
When to use: Analistas usam este índice ao avaliar a capacidade de crédito de um negócio ou o risco de um investimento potencial em títulos corporativos. É mais eficaz ao comparar empresas dentro do mesmo setor ou ao acompanhar o desempenho de uma única empresa ao longo de vários períodos fiscais.
Why it matters: Manter um índice saudável garante que uma empresa possa sobreviver a quedas temporárias na receita sem entrar em *default* de sua dívida. Uma alta cobertura de juros frequentemente leva a melhores classificações de crédito, custos de empréstimos mais baixos e maior confiança dos acionistas.
Avoid these traps
Common Mistakes
- Usar lucro líquido em vez de lucro operacional (LAJIR/EBIT).
- Convert units and scales before substituting, especially when the inputs mix times, £.
- Interprete a resposta com sua unidade e contexto; porcentagem, taxa, razão e grandeza física não significam a mesma coisa.
One free problem
Practice Problem
Uma empresa de manufatura reporta um lucro operacional de 500.000 e tem despesas anuais com juros de 125.000 em seus empréstimos bancários. Calcule o índice de cobertura de juros da empresa.
Hint: Divida o lucro gerado pelas operações pelo total de juros devidos.
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
References
Sources
- Investopedia: Interest Coverage Ratio
- Financial Accounting by Jerry J. Weygandt, Paul D. Kimmel, Donald E. Kieso
- Wikipedia: Interest coverage ratio
- Brigham, Eugene F., and Joel F. Houston. Fundamentals of Financial Management.
- Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2022). Fundamentals of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill Education.
- AQA A-level Business Specification