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ऋण-इक्विटी अनुपात

वित्तीय उत्तोलन का माप।

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Core idea

Overview

ऋण-इक्विटी अनुपात (Debt-to-Equity ratio) एक मौलिक शोधन क्षमता मीट्रिक है जिसका उपयोग कंपनी के वित्तपोषण के उस अनुपात को मापने के लिए किया जाता है जो उसके अपने पूंजी की तुलना में ऋण से आता है। यह दर्शाता है कि कोई व्यवसाय शेयरधारकों द्वारा प्रदान किए गए निवेश की तुलना में अपने संचालन और विकास को बढ़ावा देने के लिए उधार लिए गए धन पर कितना निर्भर करता है।

When to use: विश्लेषक इस अनुपात का उपयोग उपयोगिता या विनिर्माण जैसे पूंजी-गहन उद्योगों के भीतर फर्मों की वित्तीय संरचना की तुलना करते समय करते हैं। यह विशेष रूप से क्रेडिट मूल्यांकन या निवेश उचित परिश्रम के दौरान फर्म की दीर्घकालिक वित्तीय व्यवहार्यता और जोखिम प्रोफ़ाइल का आकलन करने के लिए उपयोगी है।

Why it matters: उच्च अनुपात आम तौर पर इंगित करता है कि एक कंपनी ने अपने विकास को ऋण के साथ वित्तपोषित करने में आक्रामक रही है, जिसके परिणामस्वरूप ब्याज व्यय के कारण अस्थिर आय हो सकती है। इसके विपरीत, एक निम्न अनुपात अधिक रूढ़िवादी पूंजी संरचना और व्यावसायिक गिरावट के खिलाफ एक मजबूत कुशन का सुझाव देता है।

Symbols

Variables

L = Total Liabilities, E = Total Equity, DE = D/E Ratio

Total Liabilities
£
Total Equity
£
DE
D/E Ratio
Variable

Walkthrough

Derivation

सूत्र: ऋण-से-इक्विटी अनुपात

ऋण-से-इक्विटी अनुपात मापता है कि व्यवसाय कितना बकाया है (देनदारियां) उसकी तुलना में जो उसके मालिकों ने निवेश किया है (इक्विटी), वित्तीय उत्तोलन और जोखिम को मापता है।

  • 1 से ऊपर का अनुपात का मतलब है कि व्यवसाय इक्विटी-वित्तपोषित की तुलना में अधिक ऋण-वित्तपोषित है।
  • स्वीकार्य स्तर उद्योग द्वारा काफी भिन्न होते हैं।
1

कुल देनदारियों को कुल इक्विटी से विभाजित करें:

0.5 का अनुपात का मतलब है कि मालिक इक्विटी के प्रत्येक £1 के लिए, 50p का ऋण है। कम अनुपात वित्तीय स्थिरता का सुझाव देते हैं; उच्च अनुपात अधिक जोखिम का संकेत देते हैं लेकिन इक्विटी पर संभावित रूप से उच्च रिटर्न (वित्तीय उत्तोलन प्रभाव)।

Result

Source: GCSE Finance / Business — Financial Ratios

Free formulas

Rearrangements

Solve for DE

DE को विषय बनाएं

ऋण-से-इक्विटी अनुपात परिभाषा से प्रारंभ करें। अनुपात को उसके सरलीकृत प्रतीकात्मक रूप में व्यक्त करने के लिए, पूर्ण शब्दों को उनके आशुलिपि प्रतीकों से प्रतिस्थापित करें।

Difficulty: 2/5

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Visual intuition

Graph

Graph type: linear

Why it behaves this way

Intuition

एक कंपनी की संपत्तियों की कल्पना करें जो दो स्तंभों द्वारा समर्थित हैं: एक ऋण का प्रतिनिधित्व करता है और दूसरा इक्विटी का प्रतिनिधित्व करता है; यह अनुपात ऋण स्तंभ की ऊंचाई की इक्विटी स्तंभ की ऊंचाई से तुलना करता है।

Term
कंपनी बाहरी पार्टियों, जैसे कि ऋणदाताओं और आपूर्तिकर्ताओं को कुल वित्तीय दायित्वों का भुगतान करती है।
उच्च कुल देनदारियां उधार लिए गए धन पर अधिक निर्भरता का संकेत देती हैं, जो कंपनी के वित्तीय जोखिम और ब्याज बोझ को बढ़ा सकती हैं।
Term
शेयरधारकों द्वारा योगदान की गई कुल पूंजी, जिसमें प्रतिधारित आय भी शामिल है, जो कंपनी में मालिकों की हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करती है।
उच्च कुल इक्विटी मालिकों द्वारा प्रदान की गई एक मजबूत वित्तीय नींव को दर्शाती है, जिससे कंपनी की बाहरी ऋण पर निर्भरता कम होती है।
Term
एक वित्तीय उत्तोलन अनुपात जो कंपनी की संपत्ति के उस हिस्से को मापता है जो शेयरधारकों द्वारा प्रदान की गई पूंजी के मुकाबले ऋण द्वारा वित्तपोषित है।
एक उच्च अनुपात का मतलब है कि कंपनी इक्विटी की प्रत्येक इकाई के लिए अधिक ऋण का उपयोग करती है, जो ब्याज व्यय के कारण वित्तीय जोखिम और आय में संभावित रूप से उच्च अस्थिरता का संकेत देता है।

Signs and relationships

  • Denominator (Total Equity): भाजक स्वामित्व हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करता है। अंश की तुलना में एक छोटा भाजक का मतलब है कि कंपनी की संपत्ति का एक बड़ा अनुपात मालिक की पूंजी के बजाय ऋण द्वारा वित्तपोषित है, जो उच्च इंगित करता है।

Free study cues

Insight

Canonical usage

The Debt-to-Equity ratio is a dimensionless quantity, calculated as the ratio of two monetary values (Total Liabilities and Total Equity), ensuring that the currency units cancel out.

Dimension note

The Debt-to-Equity ratio is inherently dimensionless because it is a ratio of two quantities (Total Liabilities and Total Equity) that are measured in the same currency units, which cancel each other out.

Unit systems

ValueUnit - Must be expressed in the same currency as Total Equity for the ratio to be meaningful.
ValueUnit - Must be expressed in the same currency as Total Liabilities for the ratio to be meaningful.

Ballpark figures

  • Quantity:

One free problem

Practice Problem

एक तकनीकी स्टार्टअप में कुल देनदारियां 750,000 पाउंड और कुल शेयरधारक इक्विटी 250,000 पाउंड है। इस कंपनी के लिए ऋण-इक्विटी अनुपात की गणना करें।

Hint: कुल इक्विटी की कुल देनदारियों की राशि से विभाजित करें।

The full worked solution stays in the interactive walkthrough.

Where it shows up

Real-World Context

100 हजार पाउंड ऋण और 200 हजार पाउंड इक्विटी का अनुपात 0.5 है। के संदर्भ में, ऋण-इक्विटी अनुपात मापों को ऐसी मान में बदलने के लिए इस्तेमाल होता है जिसे समझा जा सके। परिणाम इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह प्रोत्साहनों, नीति प्रभावों, बाजार परिणामों या वित्तीय निर्णयों की तुलना करने में मदद करता है।

Study smarter

Tips

  • अलग-अलग स्नैपशॉट के बजाय समय के साथ रुझानों की निगरानी करें
  • सार्थक संदर्भ के लिए केवल उद्योग के साथियों के साथ तुलना करें
  • अंश के भीतर अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों देनदारियों का आकलन करें

Avoid these traps

Common Mistakes

  • इक्विटी के बजाय परिसंपत्तियों का उपयोग करना।
  • पहले इकाइयों और पैमानों को बदलें, खासकर %, cm/mm/m, मिनट/सेकंड या दस की घातें।
  • उत्तर को उसकी इकाई और संदर्भ के साथ समझें; प्रतिशत, दर, अनुपात और भौतिक राशि एक ही बात नहीं बताते।

Common questions

Frequently Asked Questions

ऋण-से-इक्विटी अनुपात मापता है कि व्यवसाय कितना बकाया है (देनदारियां) उसकी तुलना में जो उसके मालिकों ने निवेश किया है (इक्विटी), वित्तीय उत्तोलन और जोखिम को मापता है।

विश्लेषक इस अनुपात का उपयोग उपयोगिता या विनिर्माण जैसे पूंजी-गहन उद्योगों के भीतर फर्मों की वित्तीय संरचना की तुलना करते समय करते हैं। यह विशेष रूप से क्रेडिट मूल्यांकन या निवेश उचित परिश्रम के दौरान फर्म की दीर्घकालिक वित्तीय व्यवहार्यता और जोखिम प्रोफ़ाइल का आकलन करने के लिए उपयोगी है।

उच्च अनुपात आम तौर पर इंगित करता है कि एक कंपनी ने अपने विकास को ऋण के साथ वित्तपोषित करने में आक्रामक रही है, जिसके परिणामस्वरूप ब्याज व्यय के कारण अस्थिर आय हो सकती है। इसके विपरीत, एक निम्न अनुपात अधिक रूढ़िवादी पूंजी संरचना और व्यावसायिक गिरावट के खिलाफ एक मजबूत कुशन का सुझाव देता है।

इक्विटी के बजाय परिसंपत्तियों का उपयोग करना। पहले इकाइयों और पैमानों को बदलें, खासकर %, cm/mm/m, मिनट/सेकंड या दस की घातें। उत्तर को उसकी इकाई और संदर्भ के साथ समझें; प्रतिशत, दर, अनुपात और भौतिक राशि एक ही बात नहीं बताते।

100 हजार पाउंड ऋण और 200 हजार पाउंड इक्विटी का अनुपात 0.5 है। के संदर्भ में, ऋण-इक्विटी अनुपात मापों को ऐसी मान में बदलने के लिए इस्तेमाल होता है जिसे समझा जा सके। परिणाम इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह प्रोत्साहनों, नीति प्रभावों, बाजार परिणामों या वित्तीय निर्णयों की तुलना करने में मदद करता है।

अलग-अलग स्नैपशॉट के बजाय समय के साथ रुझानों की निगरानी करें सार्थक संदर्भ के लिए केवल उद्योग के साथियों के साथ तुलना करें अंश के भीतर अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों देनदारियों का आकलन करें

Yes. Open the ऋण-इक्विटी अनुपात equation in the Equation Encyclopedia app, then tap "Copy Excel Template" or "Copy Sheets Template" to copy a ready-to-paste spreadsheet template. Replace the example values with your own inputs.

References

Sources

  1. Britannica: Debt-to-equity ratio
  2. Wikipedia: Debt-to-equity ratio
  3. Principles of Corporate Finance, 13th ed. by Brealey, Myers, and Allen
  4. Corporate Finance, 12th ed. by Ross, Westerfield, and Jaffe
  5. Financial Accounting, 15th ed. by Weygandt, Kimmel, and Kieso
  6. Ross, Westerfield, and Jaffe, Corporate Finance
  7. Brigham and Ehrhardt, Financial Management: Theory and Practice
  8. GCSE Finance / Business — Financial Ratios