लेखांकन प्रतिफल दर (ARR)
निवेश के प्रतिशत के रूप में औसत वार्षिक लाभ।
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Core idea
Overview
लेखांकन प्रतिफल दर (ARR) एक पूंजी बजटिंग मीट्रिक है जिसका उपयोग अपेक्षित लेखांकन लाभ के आधार पर निवेश परियोजना की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। अन्य विधियों के विपरीत, यह पूंजी लागत पर प्रतिशत प्रतिफल निर्धारित करने के लिए नकद प्रवाह के बजाय आय विवरण से शुद्ध आय के आंकड़ों का उपयोग करता है।
When to use: ARR का उपयोग आम तौर पर पूंजी परियोजनाओं की प्रारंभिक स्क्रीनिंग के दौरान विभिन्न संपत्तियों की लेखांकन लाभप्रदता की त्वरित तुलना करने के लिए किया जाता है। यह तब सबसे उपयुक्त होता है जब प्रबंधक यह देखना चाहते हैं कि कोई निवेश भविष्य के वित्तीय विवरणों और प्रति शेयर आय पर कैसे प्रभाव डालेगा।
Why it matters: यह मीट्रिक महत्वपूर्ण है क्योंकि यह मानक लेखांकन प्रथाओं के अनुरूप है, जिससे हितधारकों के लिए कंपनी की वित्तीय रिपोर्टों के संदर्भ में परियोजना के प्रदर्शन को समझना आसान हो जाता है। यह एक सरल प्रतिशत प्रदान करता है जो जटिल नकदी प्रवाह पूर्वानुमान के बिना विभिन्न उद्योगों या परियोजना प्रकारों में त्वरित तुलना की अनुमति देता है।
Symbols
Variables
ARR = ARR, AAP = Avg Annual Profit, INV = Initial Investment
Walkthrough
Derivation
लेखांकन रिटर्न दर (ARR) की व्युत्पत्ति/समझ
यह व्युत्पत्ति बताती है कि प्रारंभिक लागत की तुलना में किसी निवेश की औसत वार्षिक लाभप्रदता का आकलन करने के लिए लेखांकन रिटर्न दर (ARR) की गणना कैसे की जाती है।
- लाभ लेखांकन लाभ हैं (मूल्यह्रास के बाद, करों से पहले)।
- प्रारंभिक निवेश परियोजना की शुरुआत में पूर्ण पूंजी व्यय है।
- यह पैसे के समय मूल्य को ध्यान में नहीं रखता है।
उद्देश्य को परिभाषित करना:
ARR का प्राथमिक लक्ष्य एक सरल प्रतिशत आंकड़ा प्रदान करना है जो परियोजना के लिए शुरू में प्रतिबद्ध पूंजी की तुलना में निवेश से अपेक्षित औसत वार्षिक लाभप्रदता को इंगित करता है।
औसत वार्षिक लाभ की गणना:
एक प्रतिनिधि वार्षिक लाभ का आंकड़ा प्राप्त करने के लिए, परियोजना के पूरे जीवनकाल में अपेक्षित कुल लेखांकन लाभ का योग किया जाता है और फिर परियोजना के चलने की उम्मीद वाले वर्षों की संख्या से विभाजित किया जाता है।
निवेश के संबंध में रिटर्न व्यक्त करना:
यह कदम परियोजना द्वारा उत्पन्न औसत वार्षिक लाभ की तुलना प्रारंभिक पूंजी व्यय से करने वाले एक अनुपात का निर्माण करता है, जो निवेशित मुद्रा की प्रति इकाई अर्जित लाभ को दर्शाता है।
ARR की अंतिम गणना:
रिटर्न अनुपात को 100 से गुणा करने पर यह प्रतिशत में परिवर्तित हो जाता है। इससे ARR आंकड़ा अन्य निवेश अवसरों या कंपनी की लक्षित रिटर्न दर के साथ आसानी से तुलनीय हो जाता है।
Result
Source: AQA A-level Business by Hall, Jones, Raffo, Wall, and Whitfield
Free formulas
Rearrangements
Solve for AAP
AAP को विषय बनाएं
AAP के लिए कैलकुलेटर बेसलाटेक्स से उत्पन्न नियतात्मक पुनर्व्यवस्था।
Difficulty: 2/5
Solve for INV
INV को विषय बनाएं
INV के लिए कैलकुलेटर बेसलाटेक्स से उत्पन्न नियतात्मक पुनर्व्यवस्था।
Difficulty: 2/5
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Visual intuition
Graph
ग्राफ मूल बिंदु से गुजरने वाली एक सीधी रेखा है क्योंकि लेखांकन रिटर्न दर औसत वार्षिक लाभ के सीधे आनुपातिक होती है। वित्त छात्र के लिए, यह रैखिक संबंध का मतलब है कि औसत वार्षिक लाभ को दोगुना करने से हमेशा लेखांकन रिटर्न दर दोगुनी हो जाएगी। x-अक्ष पर छोटे मान निवेश के सापेक्ष कम लाभप्रदता का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि बड़े मान उस निवेश पर उच्च रिटर्न का संकेत देते हैं। सबसे महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि ढलान पूरी तरह से निवेश राशि द्वारा निर्धारित होता है, यह दर्शाता है कि जैसे-जैसे लाभ बढ़ता है, रिटर्न की दर लगातार बढ़ती है।
Graph type: linear
Why it behaves this way
Intuition
प्रारंभिक निवेश को पूंजी के एक निश्चित पूल के रूप में कल्पना करें; ARR दर्शाता है कि उस पूल का औसतन प्रत्येक वर्ष लेखांकन लाभों के माध्यम से कितना प्रतिशत फिर से भरा जाता है।
Signs and relationships
- Initial Investment (denominator): प्रारंभिक निवेश को भाजक में रखने से औसत वार्षिक लाभ सामान्यीकृत होता है, इसे प्रति इकाई निवेशित पूंजी के रूप में रिटर्न के रूप में व्यक्त किया जाता है।
- ×100: यह कारक आंशिक रिटर्न को प्रतिशत में बदलता है, जो वित्तीय रिटर्न दरों को व्यक्त करने के लिए पारंपरिक और सबसे सहज प्रारूप है और प्रतिशत-आधारित अन्य के साथ आसान तुलना की सुविधा प्रदान करता है।
Free study cues
Insight
Canonical usage
The Accounting Rate of Return (ARR) is typically expressed as a dimensionless percentage, representing the average annual profit relative to the initial investment.
Dimension note
The Accounting Rate of Return is inherently dimensionless because it is a ratio of two quantities with the same dimension (money). The 'annual' aspect of the average annual profit refers to the period over which the profit is measured, not a separate unit in the ratio.
One free problem
Practice Problem
एक लॉजिस्टिक्स फर्म 150,000 में डिलीवरी ट्रकों का एक नया बेड़ा खरीदने पर विचार कर रही है। इन ट्रकों से उनके उपयोगी जीवन भर औसतन 22,500 का वार्षिक लाभ उत्पन्न होने की उम्मीद है। इस निवेश के लिए लेखांकन प्रतिफल दर (ARR) की गणना करें।
Hint: प्रतिशत प्राप्त करने के लिए वार्षिक लाभ को कुल प्रारंभिक लागत से विभाजित करें और 100 से गुणा करें।
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
Where it shows up
Real-World Context
लेखांकन प्रतिफल दर (ARR) के संदर्भ में, लेखांकन प्रतिफल दर (ARR) मापों को ऐसी मान में बदलने के लिए इस्तेमाल होता है जिसे समझा जा सके। परिणाम इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह प्रोत्साहनों, नीति प्रभावों, बाजार परिणामों या वित्तीय निर्णयों की तुलना करने में मदद करता है।
Study smarter
Tips
- सुनिश्चित करें कि औसत वार्षिक लाभ में मूल्यह्रास और करों का हिसाब हो।
- ध्यान रखें कि ARR पैसे के समय मूल्य को ध्यान में नहीं रखता है।
- परिणामी ARR की तुलना कंपनी की आंतरिक बाधा दर या पूंजी की लागत से करें।
Avoid these traps
Common Mistakes
- कुल लाभ ज्ञात करने के लिए कुल प्रवाह से प्रारंभिक लागत घटाना भूल जाना।
- औसत वार्षिक लाभ के बजाय कुल लाभ का उपयोग करना।
Common questions
Frequently Asked Questions
यह व्युत्पत्ति बताती है कि प्रारंभिक लागत की तुलना में किसी निवेश की औसत वार्षिक लाभप्रदता का आकलन करने के लिए लेखांकन रिटर्न दर (ARR) की गणना कैसे की जाती है।
ARR का उपयोग आम तौर पर पूंजी परियोजनाओं की प्रारंभिक स्क्रीनिंग के दौरान विभिन्न संपत्तियों की लेखांकन लाभप्रदता की त्वरित तुलना करने के लिए किया जाता है। यह तब सबसे उपयुक्त होता है जब प्रबंधक यह देखना चाहते हैं कि कोई निवेश भविष्य के वित्तीय विवरणों और प्रति शेयर आय पर कैसे प्रभाव डालेगा।
यह मीट्रिक महत्वपूर्ण है क्योंकि यह मानक लेखांकन प्रथाओं के अनुरूप है, जिससे हितधारकों के लिए कंपनी की वित्तीय रिपोर्टों के संदर्भ में परियोजना के प्रदर्शन को समझना आसान हो जाता है। यह एक सरल प्रतिशत प्रदान करता है जो जटिल नकदी प्रवाह पूर्वानुमान के बिना विभिन्न उद्योगों या परियोजना प्रकारों में त्वरित तुलना की अनुमति देता है।
कुल लाभ ज्ञात करने के लिए कुल प्रवाह से प्रारंभिक लागत घटाना भूल जाना। औसत वार्षिक लाभ के बजाय कुल लाभ का उपयोग करना।
लेखांकन प्रतिफल दर (ARR) के संदर्भ में, लेखांकन प्रतिफल दर (ARR) मापों को ऐसी मान में बदलने के लिए इस्तेमाल होता है जिसे समझा जा सके। परिणाम इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह प्रोत्साहनों, नीति प्रभावों, बाजार परिणामों या वित्तीय निर्णयों की तुलना करने में मदद करता है।
सुनिश्चित करें कि औसत वार्षिक लाभ में मूल्यह्रास और करों का हिसाब हो। ध्यान रखें कि ARR पैसे के समय मूल्य को ध्यान में नहीं रखता है। परिणामी ARR की तुलना कंपनी की आंतरिक बाधा दर या पूंजी की लागत से करें।
Yes. Open the लेखांकन प्रतिफल दर (ARR) equation in the Equation Encyclopedia app, then tap "Copy Excel Template" or "Copy Sheets Template" to copy a ready-to-paste spreadsheet template. Replace the example values with your own inputs.
References
Sources
- Corporate Finance by Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, Jeffrey F. Jaffe
- Wikipedia: Accounting rate of return
- Corporate Finance by Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, and Jeffrey F. Jaffe
- Principles of Corporate Finance by Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, and Franklin Allen
- Brealey, R. A., Myers, S. C., & Allen, F. (2020). Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill Education.
- AQA A-level Business by Hall, Jones, Raffo, Wall, and Whitfield