Ergebnis pro Aktie (EPS)
Gewinn, der jeder ausstehenden Aktie zugeordnet wird.
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Core idea
Overview
Earnings Per Share (EPS) ist eine grundlegende Finanzkennzahl, die den Anteil des Nettogewinns eines Unternehmens darstellt, der jeder ausstehenden Stammaktie zugewiesen wird. Sie bietet Investoren eine standardisierte Möglichkeit, die Rentabilität von Unternehmen unterschiedlicher Größe oder Aktienstruktur zu bewerten.
When to use: Analysten verwenden EPS bei der Analyse von Jahresabschlüssen, um die Gewinnentwicklung eines Unternehmens über mehrere Geschäftsjahre hinweg zu verfolgen. Es ist auch ein wesentlicher Bestandteil von Bewertungsmodellen wie dem Price-to-Earnings Ratio, das verwendet wird, um zu bestimmen, ob eine Aktie fair bewertet ist.
Why it matters: EPS beeinflusst Aktienkurse direkt, da sie das Potenzial für Dividendenausschüttungen und zukünftige Geschäftsexpansion signalisiert. Ein stetig wachsendes EPS spiegelt eine starke operative Leistung und die Fähigkeit des Managements wider, Wert für Aktionäre zu schaffen.
Symbols
Variables
NP = Net Profit, S = Number of Shares, EPS = EPS
Walkthrough
Derivation
Formel: Ergebnis je Aktie (EPS)
Die EPS teilt den Nettogewinn eines Unternehmens jeder einzelnen Aktie zu und zeigt an, wie viel Gewinn auf eine einzelne Aktie entfällt.
- Verwendeter Nettogewinn ist nach Steuern und Vorzugsdividenden.
- Aktienanzahl ist die gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Stammaktien.
Nettogewinn durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien dividieren:
Die EPS ist eine der am meisten beachteten Kennzahlen in der Aktienanalyse. Steigende EPS signalisieren wachsende Rentabilität pro Aktie. Sie ist auch der Nenner des Kurs-Gewinn-Verhältnisses.
Result
Source: GCSE Finance — Investing & Stocks
Visual intuition
Graph
Graph type: linear
Why it behaves this way
Intuition
Stellen Sie sich den Nettogewinn eines Unternehmens als einen einzigen Kuchen vor, und die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien als die Anzahl der gleichmäßigen Stücke, in die dieser Kuchen aufgeteilt wird, wobei jedes Stück die einem Aktie zurechenbaren Erträge darstellt.
Free study cues
Insight
Canonical usage
Der Gewinn je Aktie (EPS) wird üblicherweise als Geldwert pro Aktie ausgedrückt und stellt den Anteil des Unternehmensgewinns dar, der jeder im Umlauf befindlichen Aktie zugewiesen wird.
One free problem
Practice Problem
Ein Technologieunternehmen meldet für das Geschäftsjahr einen Nettogewinn von 500,000. Wenn 100,000 Aktien ausstehen, wie hoch ist der Earnings Per Share (EPS)?
Hint: Teile den gesamten Nettogewinn durch die Anzahl der Aktien.
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
Where it shows up
Real-World Context
Im Kontext von £1 Mio wird Earnings Per Share (EPS) verwendet, um Messwerte in einen interpretierbaren Wert zu übersetzen. Das Ergebnis ist wichtig, weil es hilft, Anreize, politische Wirkungen, Marktergebnisse oder Finanzentscheidungen zu vergleichen.
Study smarter
Tips
- Berücksichtige immer diluted EPS, um wandelbare Wertpapiere und Optionen einzubeziehen.
- Sei vorsichtig bei Aktienrückkäufen, die EPS erhöhen können, ohne den tatsächlichen Gewinn zu steigern.
- Vergleiche EPS zwischen Unternehmen derselben Branche für besseren Kontext.
- Achte bei der Analyse von EPS auf wiederkehrende Gewinne und nicht auf einmalige Sondereffekte.
Avoid these traps
Common Mistakes
- Umsatz statt Nettogewinn zu verwenden.
- Convert units and scales before substituting, especially when the inputs mix £, shares, £/share.
- Interpretiere die Antwort mit Einheit und Kontext; Prozentwert, Rate, Verhältnis und physikalische Größe bedeuten nicht dasselbe.
Common questions
Frequently Asked Questions
Die EPS teilt den Nettogewinn eines Unternehmens jeder einzelnen Aktie zu und zeigt an, wie viel Gewinn auf eine einzelne Aktie entfällt.
Analysten verwenden EPS bei der Analyse von Jahresabschlüssen, um die Gewinnentwicklung eines Unternehmens über mehrere Geschäftsjahre hinweg zu verfolgen. Es ist auch ein wesentlicher Bestandteil von Bewertungsmodellen wie dem Price-to-Earnings Ratio, das verwendet wird, um zu bestimmen, ob eine Aktie fair bewertet ist.
EPS beeinflusst Aktienkurse direkt, da sie das Potenzial für Dividendenausschüttungen und zukünftige Geschäftsexpansion signalisiert. Ein stetig wachsendes EPS spiegelt eine starke operative Leistung und die Fähigkeit des Managements wider, Wert für Aktionäre zu schaffen.
Umsatz statt Nettogewinn zu verwenden. Convert units and scales before substituting, especially when the inputs mix £, shares, £/share. Interpretiere die Antwort mit Einheit und Kontext; Prozentwert, Rate, Verhältnis und physikalische Größe bedeuten nicht dasselbe.
Im Kontext von £1 Mio wird Earnings Per Share (EPS) verwendet, um Messwerte in einen interpretierbaren Wert zu übersetzen. Das Ergebnis ist wichtig, weil es hilft, Anreize, politische Wirkungen, Marktergebnisse oder Finanzentscheidungen zu vergleichen.
Berücksichtige immer diluted EPS, um wandelbare Wertpapiere und Optionen einzubeziehen. Sei vorsichtig bei Aktienrückkäufen, die EPS erhöhen können, ohne den tatsächlichen Gewinn zu steigern. Vergleiche EPS zwischen Unternehmen derselben Branche für besseren Kontext. Achte bei der Analyse von EPS auf wiederkehrende Gewinne und nicht auf einmalige Sondereffekte.
Yes. Open the Ergebnis pro Aktie (EPS) equation in the Equation Encyclopedia app, then tap "Copy Excel Template" or "Copy Sheets Template" to copy a ready-to-paste spreadsheet template. Replace the example values with your own inputs.
References
Sources
- Britannica: Earnings per share
- Wikipedia: Earnings per share
- Corporate Finance by Ross, Westerfield, and Jaffe
- Kieso, Weygandt, Warfield, Financial Accounting (17th ed., 2020)
- Ross, Westerfield, Jaffe, Corporate Finance (12th ed., 2019)
- GCSE Finance — Investing & Stocks